Финансы - инвестирование - Обзор из pimco Фонд совокупного дохода (PTTRX)
Maukal | Просмотров: 648
В компании pimco фонд совокупного дохода Instl ("PTTRX") была создана в мае 1987 года с инвестиционной целью оказания воздействия диверсифицированного портфеля ценных бумаг с фиксированной доходностью инвестиционного уровня. Фонд накопил 86 $. 8 в активах под управлением (АПУ) по состоянию на август 2016 миллиардов и специализируется на проведение среднесрочных облигаций с более широкой глобальной диверсификации, чем другие средства. Фонд предназначен для инвесторов, которые хотели бы добавить в фонд основных ценных бумаг в своих портфелях. Барклайс У. С. Агрегатный Индекс является основной ориентир для фонда и состоит из U. С. облигации, деноминированные в долларах, зарегистрированных Комиссией по ценным бумагам и биржам (sec). Фонд управляется Тихоокеанская Инвестиционная компания, ООО (pimco), которая выделяется среди своих конкурентов в отрасли управления активами для его строгого сверху вниз и снизу вверх подходы в выявлении инвестиционных возможностей. ПИМКЕ имеет $1. 43 триллиона в АУМ и является самым известным за его взаимные фонды, которые специализируются на инвестициях в ценные бумаги с фиксированным доходом.
Инвестиционная Философия
Фонд помещает свое внимание на высококачественные облигации и подчеркивает широкую диверсификацию между различными классами ценных бумаг с фиксированным доходом. Руководители фонда, как известно, для оперативного реагирования на изменение экономических условий и корректировки портфеля соответственно. Инвестиций выбирает фонда в значительной степени влияет на экономические форумы, проводимые ПИМКЕ, создавая значительные сверху вниз базы знаний, что портфельные менеджеры используют в процессе принятия решений. Фонд также известен как риск-ориентирован; он руководствуется последовательная идентификация и оценка рисков, чтобы сформировать привлекательную доходность для инвесторов.
Состав Портфеля
По состоянию на 31 марта 2016 года, 93% из фонда облигаций запасы сосредоточены в U. С. ценные бумаги с фиксированным доходом с некоторыми незначительными иностранные холдинги у. К. и голландский эмитентов. Фонд владеет 45% своих активов в ипотечные ценные бумаги, связанные (Врмб), в то время как U. С. государственные обязательства составляют 26% портфеля фонда. Фонд также владеет деривативами, которые обеспечивают его короткая позиция по отношению к иностранным валютам с учетом мнению руководства фонда, что у. С. доллар, вероятно, продолжит свою признательность в ближайшем будущем. Фонд средней продолжительности 4. 55 лет, что делает его менее чувствительным к процентной ставке изменения по сравнению с фондами, которые ориентированы на долгосрочные облигации с гораздо более длительного времени.
Управление Фондом
Фонд управляется тремя портфельных менеджеров: Скотт Мазер, Марк Кисел и Mihir Worah. Скотт Мэтер-это главный сотрудник по инвестициям(CIO) п. С. Основные стратегии и присоединился к ПИМКЕ в 1998 году после его Бонд-трейдинга в Голдман Сакс. Марк Киселев является CIO в мировой кредитный и работает в компании с 1996 года. Киселев-универсал портфельный менеджер и глобальный руководитель департамента корпоративного управления портфелем облигаций. В ходе своей инвестиционной карьеры, Киселев основал собственное издание, которое сосредоточено на глобальных кредитных рынках. Mihir Worah является CIO в реальной прибыли и распределения активов с ПИМКЕ с 2001 года. Worah приносит большой опыт в количественном анализе для руководства фонда.
Доходность Фонда
За три года фонд показал среднегодовую доходность на 1. 15%, а стандартное отклонение 3. 76% и коэффициент Шарпа из 0. Тридцать один. За пятилетний период, инвестиции фонда, в результате средний годовой доход от 3. 42%, а стандартное отклонение 3. 64% и коэффициент Шарпа из 0. Девяносто три. За 10-летний период, фонд среднегодовой доходности 5. 75% и стандартным отклонением 4%, в результате чего 10-летний соотношении 1 Шарп. Четырнадцать. Фонд получил четыре звезды общего рейтинга и бронзовая аналитика рейтинг от morningstar в среднесрочный категории скрепление.
Условия Инвестиций
Высокие темп институциональных Фонд класса имеет соотношение чистый расход от 0. 46%, что значительно ниже среднего показателя коэффициент расхода 0. 86% для своих сверстников в среднесрочный категории связь. Это особый класс акций для компании pimco Фонд совокупного дохода обязывает инвесторов вложить не менее $1 млн для первоначальных инвестиций.