Финансы - инвестирование - 4 способа стоимости аренды недвижимого имущества

Доход от инвестиционной недвижимости составляет исторический максимум, указывая на увеличение доходов от сдачи в аренду недвижимого имущества. Но прежде чем инвестировать в аренда недвижимости, как идти о стоимости аренды недвижимости?
Здесь мы представляем на высоком уровне несколько способов стоимости аренды имущества. (Для связанного чтения, см. простые способы инвестировать в недвижимость. )
Учебное пособие: изучение инвестиций в недвижимость
Подход Сравнения Продаж
Подход сравнения продаж (sca) является одним из самых узнаваемых формах оценке жилого недвижимого имущества. Этот подход является просто сравнения аналогичные дома, которые продаются или сдаются в течение определенного периода времени. Большинство инвесторов хотят видеть в sca в течение значительного времени получить какой-либо потенциально новые тенденции.
ВМА опирается на атрибуты, чтобы присвоить значение относительного цене. Цена за квадратный метр-это распространенное и легко понять метрику, что все инвесторы могут использовать, чтобы определить, где есть собственность должна быть оценена.
Если в 2000 квадратных футов таунхаус в аренду за 1 $/квадратный метр, инвесторы могут ожидать аналогичные доходы от аренды на основе аналогичных аренду в районе. Имейте в виду, что компания sca, носят общий характер; то есть, каждый дом имеет уникальности, которые не всегда поддаются количественной оценке. Покупатели и продавцы имеют уникальные вкусы и отличия. Асс предназначена для базового или разумное мнение, а не идеальный предиктор или инструмент оценки недвижимого имущества.
Это также важно для инвесторов, чтобы использовать сертифицированный оценщик или агент по недвижимости, запрашивая сравнительный анализ рынка. Это снижает риск мошеннических оценки, которые получили широкое распространение в 2007 году во время кризиса недвижимость. (Для связанного чтения, см. оценке недвижимого имущества. )
Модели Ценообразования Капитальных Активов
Модели ценообразования капитальных активов (САРМ) является более всеобъемлющим инструментом оценки недвижимого имущества. САРМ вводит понятия риска и издержек применительно к недвижимости инвестиции. Эта модель смотрит на потенциальный возврат на инвестиции (ROI), полученного от сдачи дохода и сравнивает его с другими инвестициями, которые не имеют никакого риска, такие как казначейские облигации США или альтернативные формы инвестиций в недвижимость, таких как инвестиционные фонды недвижимости (Зпифн).
В двух словах, если ожидаемая доходность по безрисковым или гарантированным инвестиций превышает потенциальный ROI от арендного дохода, это просто не имеет финансового смысла брать на себя риск аренды недвижимости. Что касается риска, САРМ рассматривает риски для аренды недвижимости.
Например, вся недвижимость уже не те. Расположение и возраст собственности являются ключевыми факторами. Аренда постарше собственность будет означать, что владельцы, вероятно, будут нести более высокие расходы на техническое обслуживание. Недвижимость в аренду в регионе с высоким преступности, вероятно, потребуют дополнительной меры предосторожности, чем аренду в закрытом сообществе.
Эта модель предполагает факторинг в эти "риски" до рассмотрения ваших инвестиций или при установлении арендной структуры ценообразования. (САРМ позволяет определить, какой доход вы заслуживаете для класть ваши деньги в опасности. Дополнительные сведения см. в разделе модели ценообразования капитальных активов: Обзор. )
Доходный Подход
Доходный подход концентрируется на том, что потенциальный доход на доходы от аренды недвижимости по отношению к первоначальной инвестиции. Доходный подход часто используется для коммерческих инвестиций в недвижимость.
Доходный подход основывается на определении годовой ставки капитализации для инвестиций. Этот показатель является прогнозируемый годовой доход от мультипликатор валовой ренты, деленная на текущую стоимость объекта недвижимости. Так что если офисное здание стоит $120,000 для покупки и ожидаемый ежемесячный доход от аренды составляет $1200, ожидаемая годовая ставка капитализации:
($1200 * 12 месяцев) / $120,000 = 12%
Это очень упрощенная модель с несколько предположений. Более чем вероятно, есть процентные расходы по ипотеки. Кроме того, будущие доходы от аренды могут быть менее или более ценным пяти лет, чем они являются сегодня.
Многие инвесторы знакомы с чистой текущей стоимости денег. Эта концепция применяется к недвижимости также известен как дисконтированный денежный поток. Долларов, полученных в будущем будут подвержены инфляционным, а также дефляционных рисков и представлены в дисконтном выражении с учетом этого. (Для связанного чтения, см., как процентные ставки влияют на значения свойств. )
Затратный Подход
Затратный подход к оценке недвижимого имущества гласит, что собственность стоит только то, что он может быть разумно использован для. Она оценивается путем суммирования стоимости земельного участка и остаточной стоимости каких-либо улучшений.
Оценщики из этой школы часто поддерживают "высшей и лучшей" использовать для обобщения подхода стоимость недвижимости. Он часто используется в качестве основы для стоимости свободной земли.
Например, если вы являетесь разработчиком квартиру хотите купить три гектара земли в бесплодную зону для преобразования в кондоминиумы, стоимость этой земли будет основываться на лучшее использование земли. Если земля находится в окружении нефтяных месторождений и ближайший человек живет в 20 км, лучше всего использовать и, следовательно, наибольшее значение, что собственность-это не преобразование в квартиры, но возможно и расширение прав бурение для поиска нефти.
Еще один хороший аргумент использовать с недвижимости зонирование. Если потенциальный собственность не зонированный "жилой", его стоимость снижается, поскольку застройщик понесет значительные расходы, чтобы получить повторно зонироваться. Он является наиболее эффективным, когда используется на более новых структур и менее надежны для пожилых свойств. Это часто единственный надежный подход при взгляде на специальное использование свойства. (Для связанного чтения, см. Цена дома против. Процентная Ставка: Что Важнее?)
Нижняя Линия
Инвестирование в недвижимость не выходит из моды по любым простиранием воображения. Однако после последней аварии, на рынке жилья резко изменилась.
Листать домов, финансируемых без денег-это артефакт прошлого и, возможно, навсегда. Но аренда недвижимости может стать выгодным начинанием, если инвесторы знают, как стоимость недвижимости.
Серьезные инвесторы будут смотреть на компоненты от всех этих методов оценки, прежде чем принимать решение аренда. Изучение этих вводных концепций оценка должна быть шагом в правильном направлении, чтобы вернуться в инвестиционную игру недвижимого имущества. Затем, после того как вы нашли недвижимость, которая может принести вам выгодные сумму дохода, найти выгодные процентные ставки на недвижимость, используя ипотечный калькулятор. Используя этот инструмент также даст вам более конкретные цифры для работы при оценке потенциальных аренда недвижимости.

(Для больше, см. 5 ошибок, которые делают дом листать флоп. )

Комментарии