Финансы - инвестирование - Точность показывает, как единороги повредить производительности в популярных фондов

Ставки верности на единорога компаний, редкая Частная фирма или стартап, который растет в цене как минимум $1 млрд, положить брешь в исполнении звездных некоторые из наиболее популярных паевых инвестиционных фондов в первом полугодии 2017 года.
Верность раскрыты на этой неделе, например, как обмена контентом компании в pinterest МСО негабаритных влияние на результативность портфеля Contrafund, наиболее популярные акции фонда. Это был один из первых случаев, компании, которые еще не сделали первичное публичное размещение акций (IPO) ежеквартально перечислять верности фонда из крупнейших поставщиков и недоброжелателям тест производительности, пресс-секретарь верности Николь Goodnow сказал.
Пре-IPO инвестиции могут усилить относительные показатели фонда, потому что они не включены в базовый индекс сравнения. И оценки, добавленные в их верности и других компаний паевых инвестиционных фондов значительно опередили фондового рынка.
Компании Fidelity Contrafund 114 миллиардов долларов, сообщил, что его небольшой доли в pinterest бритые 9 базисных пунктов от относительной доходности фонда в сравнении с s&амп;Индекс P 500. Серии e кола Contrafund это в pinterest была оценена в $473. 3 в первой четверти миллиона. Но в конце мая, что стоимость была снижена на 17%, точность раскрытия показали.
Но pinterest была связана с TJX компаний Инк в качестве крупнейшего хулителем Contrafund во втором квартале, даже несмотря на пре-IPO компании составляли всего 0. 34% от чистых активов фонда.
Contrafund, которым руководит звезда верность менеджер портфеля Дэноф, отправили всего во втором квартале доходность 6. 09% во втором квартале, легко победив 3. 09 процентов совокупной доходности на индекс S&амп;Индекс P 500.
Фонда год-к-Дата возврата 19. 84 процента лучше, чем 75 процентов у. С. большой капитализацией роста паевых инвестиционных фондов, по данным Морнингстар Инк.
Оценка стоимости компании Fidelity серии e кола Contrafund в сети pinterest выросла более чем вдвое с первоначальных инвестиций в размере $159. 4 млн в октябре 2013 года по сравнению с 62-процентным повышением индекса Nasdaq по.
В то время как pinterest является относительным кроха в массивный портфель Contrafund, другие руководители верности совершали технологий единороги некоторые из их крупнейших холдингов.
В конце мая, ездить-град компания uber была ТОП 20 акции в верности Фонд роста "голубых фишек" 22 миллиарда долларов. Фонда серии D кола в uber была оценена в $251. 5 миллионов, или 1. 14% от суммы чистых активов.
Убер акций портфельным менеджером Сону Калра больше, чем его ставка на Старбакс Корпорейшн ($202 млн) и Банк Америки Corp (157 миллионов долларов).
В первом квартале, uber была среди крупнейших фонда клеветников бритья 12 базисных пунктов от относительной доходности фонда. Только компания Qualcomm Inc и шмотками раскрутить Инк отвлекает больше. (Отчетность по Тим Маклафлин; редактирование Томом Брауном)

Комментарии