Финансы - инвестирование - Интерес только ипотека: жилье бесплатно или бездомных?

Только проценты (ИО) ипотечные кредиты пользуются популярностью среди кредиторов и заемщиков из-за их способности, чтобы позволить домовладельцам финансов домах с ипотекой они не могли бы претендовать на. Эти кредиты, которые требуют меньшего размера ежемесячных платежей по кредиту, чем обычные, основные-погашать кредиты, могут быть весьма полезны начинающим домовладельцам или заемщиков ожидают значительного увеличения их располагаемого дохода. Тем не менее, эти кредиты также могут стать рискованным для заемщиков, кто растратил свои финансы.
В данной статье, мы обсудим, как этот тип финансирования может повлиять на финансовое положение заемщика и сравнить его с обычным финансированием.
Если Вы также рассматриваете посмотреть на обычные фиксированные ипотечные ставки, вы можете в дальнейшем свои исследования, используя ипотечный калькулятор, как показано ниже.

Обоснование для кредиторов
Регулируемая процентной ставкой (руки), которые имеют начальные платежи, что зачастую значительно меньше, чем свое будущее с фиксированной ставкой выплат, сыграло большую роль в повышении ставки кредита по умолчанию, которая произошла во время ипотечного кризиса 2007 года . Заемщики, ставка на то, что их доходы будут расти, по крайней мере, так быстро, как увеличение их платежи по ипотечным кредитам могут найти они не могут позволить себе ежегодные корректировки курса или выше, оплата по таксе.
Ежемесячные выплаты на ИО ипотечных кредитов ниже, чем по сопоставимым основные погашении ипотеки, поскольку они не требуют оплаты основного долга в части срока кредитования. Займа может быть увеличен кредиторов позволяют заемщикам претендовать на кредиты, которые значительно больше, чем сопоставимые обычные ипотеки. В Соединенных Штатах, ипотечные кредиты ИО клонат быть составленным как 30-летние кредиты, которые имеют пять или 10 лет интерес только платежи. Затем платежи полностью амортизировать в течение оставшегося срока кредита. Процентные ставки, как правило, плавают в интерес только период и часто будет адаптироваться в ответ на изменения рыночных процентных ставок .
Процентная ставка по ипотеке ИО часто выше, чем ставки по обычным ипотечным. Интерес только кредиты также, как правило, подвержены более высокому риску дефолта, чем обычные кредиты. Кроме того, кредиторы могут больше потерять в случае дефолта заемщика по ипотечному ИО по сравнению с обычной ипотекой, поскольку заемщик платит основные вернемся к кредитора. В худшем случае, любое снижение стоимости дома может принять заемщик не в состоянии осуществлять платежи, даже после продажи имущества. Он также будет держать заемщики не могли рефинансировать собственность, когда кредит созревает. Поэтому, чтобы компенсировать кредиторы за это риск дефолта, заемщика подлежит премия за риск по сравнению с обычными основные погашении кредитов. Эта премия за риск принимает форму более высоких процентных ставок.
Этот риск по умолчанию может быть компенсировано потенциал данного кредита, чтобы уменьшить риск предоплаты . Когда рынок считает, что будущие дефолты идут на спад, некоторые кредиторы, особенно тех, что секьюритизировать ипотечные кредиты, предлагают кредиты по сниженным спредам из-за их способности увеличивать доходность к погашению (ytm на уровне) и влияют на стоимость рейтинг облигаций траншами с доходностью, которые могут быть затронуты По предоплате.
Интерес Только Против. Обычные Ипотечные Кредиты
Важно понять, какая структура оплаты ИО сравнивает его основные погашении альтернатива. Рассмотрим два кредита со следующими условиями. Для сравнительных целей, кредит ИО, что исключает период погашения будет использоваться.

В $200,000, 30-летней полной амортизации обычные основные заплатив кредит с 5% процентная ставка по сравнению с 200,000 30 $в год только проценты не амортизируемый кредит с той же процентной ставке будет произвести следующие финансовые результаты:
Пункт
Кредит ИО (а)
Обычный Кредит (Б)
Разницу (А-Б)
Ежемесячный платеж (основной долг и проценты)
833 $. Тридцать три
$1,073. Шестьдесят четыре
- 240$. Тридцать один
Итого Проценты Уплаченные
$300,000. Ноль ноль
$186,511. Пятьдесят семь
$113,488. Сорок три
Общая Сумма Уплаченных
$0. Ноль ноль
$200,000
-$200,000
Основной баланс в конце срока
$200,000
$0. Ноль ноль
$200,000
В этом случае, человек, принимающий интересы-единственный вариант будет платить 240 $. 31 меньше в месяц, дополнительные $113,488. 43 процентов в течение срока кредита и, в конце 30 лет, будет по-прежнему должны первоначально $200,000, что изначально заимствованные. Основной баланс кредит амортизации уменьшается с течением времени, и потому что процентные расходы основаны на остаток основного долга, на заемщика только процентов по кредиту грозит возможность платить значительные суммы дополнительных процентов по кредиту.
Преимущества для заемщиков
Преимуществом данного вида финансирования является то, что она позволяет заемщикам, а не кредитором, чтобы определить подходящий и достижимая сумма средств, которые должны быть накоплены в течение срока кредитования. Благодаря вычету процентов по ипотечным кредитам, ипотечные кредиты являются одним из самых дешевых источников капитала. Однако высокие ежемесячные затраты на обслуживание этих кредитов может иногда заставить некоторые домовладельцы использовать более дорогих краткосрочных заимствований, таких как кредитные карты и розничные кредиты, чтобы свести концы с концами. С помощью ипотечного ИО в рамках общего финансового плана, домовладельцы могут использовать основные гибкость оплаты, чтобы периодически уменьшать счет краткосрочные кредиты и займы. Ключевое слово здесь "периодически", потому что приостановка запланированного оплате основного долга на регулярной основе может легко стать поводом для потребления и потенциально падать глубже в долгах. (Для связанного чтения, см. проценты по ипотечным кредитам налогового вычета. )
Еще одним преимуществом интерес только для кредита является то, что он может помочь смягчить последствия изменения в жизни, которые негативно влияют на располагаемый доход. Обычная ипотека может стать существенным бременем для людей, когда свободных денежных средств уменьшается. Примерами этого являются потеря работы, перерыва в бизнесе, либо большие непредвиденные расходы. Если временное уменьшение располагаемого дохода возникает, только проценты и заемщики могут приостановить основные платежи по ипотеки, освобождая наличные деньги, чтобы помочь им получить домовладельцев спад. Кто-то с достаточной финансовой самодисциплины, чтобы следовать хорошо продуманный финансовый план может проплатить соответствующую сумму основного долга с течением времени накопить желаемую и достижимую сумму средств на дом, а для других, бесхозяйственность этой стратегии может привести к дальнейшей финансовой нестабильности.
Риски для заемщиков
Исключительно опираясь на ипотеку ИО будет препятствовать накоплению капитала в вашем доме, который может быть источником богатства и финансовой независимости, как один приближается пенсионный возраст. Недисциплинированный заемщик, который планирует сделать более крупные основные платежи в течение срока кредита, считает, что невозможность проживания с планом выплат может привести к переплате нужные суммы процентов. Когда ипотека созревает, заемщик рискует задолжать платеж, который больше, чем предполагалось. Финансирование ГИПЕРГЛИКЕМИИ требует самоанализа, чтобы понять свои навыки управления финансами . Это такой тип должной осмотрительности при заключении только процентов по кредиту или какого-либо другого финансирования, который будет держать один из финансовых ловушек.
Идеальных Заемщиков
Какой тип заемщику следует рассмотреть кредиты ИО? Молодая, первый раз домовладелец, вероятно, использовать только проценты ипотечного кредита, но тоже, вероятнее всего, столкнется с проблемами, если доходы не растут в ногу с увеличением стоимости ипотеки . Профессионал с непредсказуемым доходом или заработком с большой переменной составляющей может быть вполне подходящим для этого типа кредита. Например, профессионалы, которые зарабатывают большие бонусы в рамках своего ежегодного пособия компенсации от низких ежемесячных платежей и можете использовать большой кусок распределения суммы, так как капитал для погашения плановой суммы основного. Таких специалистов, как брокеры, которые работают на комиссии, структура и чьи доходы могут значительно колебаться из года в год, безусловно, может извлечь выгоду из гибкости к оплате основные когда доход доступен.
Есть одна ситуация, когда заемщик может рассмотреть возможность заключения ипотечного ИО без намерения когда-либо делать основные выплаты до погашения. Для недвижимости инвесторов/спекулянтов, ИО займы могут быть исключительный путь, используя чужие деньги, чтобы воспользоваться преимуществами укрепления рынка недвижимости . (Чтобы узнать больше об инвестировании в недвижимость, см. в разделе поиск инвестиций в недвижимость Учебник, инвестиции в недвижимость и пять вещей, которые каждый инвестор в недвижимость должен знать. )
С помощью ИО кредиты для жилищного строительства, инвесторы сохраняют текущие эксплуатационные расходы как можно ниже и максимизировать свою прибыль. Денежные средства, которые в противном случае были бы использованы для погашения основного долга используется для других расходов или использоваться для обновления имущества, чтобы максимизировать ценность, когда рынок недвижимости в этом районе достигает своего пика. Путем продажи имущества по максимальной стоимости, а потом погашении кредита, в то время, инвесторы могут потенциально реализовать выдающиеся показатели доходности из-за относительно малой суммы собственного капитала, вложенного в дело. Впрочем, вся стратегия может рухнуть, если рынок жилья в этом районе идет на спад. Спекулянт может не хватить денег, чтобы заплатить ежемесячные платежи, прежде чем ему удается продать недвижимость по достойной цене.
Нижняя Линия
Кредиты ИО-это вид финансирования, что требует от кредиторов быть более осторожными в их андеррайтинге, чтобы гарантировать, что выгоды перевешивают риски дефолта. Для заемщиков, возможность периодически приостанавливать основные платежи для помощи в первоначальной квалификации жилищного кредита или изолировать их от непредвиденного сокращения доходов, что приведет многих к рассмотрению интерес-только кредиты. Однако, за исключением дольщиков, которые будут использовать кредитором капитала, чтобы воспользоваться местные пики цен на недвижимость, заемщики через это конкретное финансирование должны обязательно оценить свои способности, чтобы уложиться в финансовый план, и не использует их ипотечные кредиты как недорогой способ оплатить завышенных расходов привычки.

Комментарии