Финансы - инвестирование - 6 Наиболее Распространенных Защита Портфеля Стратегий

Залогом успешного долгосрочного инвестирования является сохранение капитала. Уоррен Баффет, пожалуй, величайшего инвестора в мире, есть одно правило инвестирования - никогда не терять деньги. Это не значит, что вы должны продавать свои инвестиции, как только они входят теряет территорию, но вы должны оставаться четко осознает свой портфель и убытки, которые вы готовы терпеть в стремлении увеличить свое богатство. Хотя невозможно полностью избежать рисков при инвестировании на рынках, эти пять стратегий, которые могут помочь защитить ваш портфель.
Учебное пособие: Основы финансовых концепций
DiversificationOne из краеугольных камней современной теории портфеля (МПТ) - это диверсификация. В условиях спада рынка, МПТ ученики считаем, что хорошо диверсифицированный портфель будет эффективнее концентрированной. Инвесторов, создать более глубокие и более широко диверсифицированные портфели, владея большим количеством инвестиций в более чем один класс активов, таким образом, снижения несистематического риска. Это тот риск, который поставляется с инвестированием в ту или иную компанию в отличие от систематического риска, которых является риск, связанный с инвестированием в рынки в целом.
Не Соотнося AssetsAccording данным некоторых финансовых экспертов, портфели акций, которые включают 12, 18 или даже 30 акций может устранить большинство, если не все, то несистематический риск. К сожалению, систематический риск всегда присутствует и не может быть диверсифицироваться. Тем не менее, путем добавления номера-корреляция классов активов, таких как облигации, товары, валюты и недвижимости к группе запасов, конечный результат часто более низкой волатильности и снижения систематического риска из-за того, что не сопоставляя активы по-разному реагируют на изменения на рынках по сравнению с акциями; когда один актив идет вниз, другой вверх.
В конечном счете, использование не коррелирующие активы устраняет взлеты и падения в производительности, обеспечивая более сбалансированную отдачу. По крайней мере это в теории. В последние годы, однако, свидетельствует о том, что активы, которые были когда-то не соотнося теперь подражают друг другу, тем самым снижая эффективность стратегии . (Понять, почему сегодня инвесторы по-прежнему следовать это старый набор принципов, которые снижают риск и повысить доходность путем диверсификации. Проверьте современная Теория портфеля: почему это все-таки Хип. )
Скачок ставит и другой вариант StrategiesBetween 1926 года и 2009 года s&ампер;P 500 опустился на 24 из 84 лет, или более 25% времени. Инвесторы, как правило, защищают рост прибыли, взяв со стола. Иногда это мудрый выбор. Однако, часто бывает так, что выигрышные акции просто отдыхает перед продолжением высшее. В данном случае, Вы не хотите продавать, но вы хотите, чтобы заблокировать ваши доходы. Как это делается?
Существует несколько методов . Наиболее часто используется для покупки опционов, который является ставка на то, что акции пойдут вниз в цене. Отличается от продажи акций, пут дает вам возможность продать по определенной цене в определенный момент в будущем. Например, предположим, что вы владеете 100 акциями компании, и она подорожала на 80% за один год и торгуется на $100. Вы убеждены, что его будущее-это отлично, но, что акции выросли слишком быстро и, вероятно, будет снижаться в цене в ближайшем будущем. Чтобы защитить Вашу прибыль, вы покупаете один опцион в компании со сроком годности шесть месяцев в будущем по цене 105$, или немного денег. Купить Стоимость этой опции составляет $600 или $6 за акцию, которая дает вам право продать 100 акций компании а по 105 $когда-то до его истечения шести месяцев. Если акции упадут до $90, стоимость купить опцион пут будет существенно выросли . На данный момент, вы продаете опцион с прибылью, чтобы компенсировать снижение в цене акций . Инвесторы ищут более длительной защиты может приобрести долгосрочный капитал ожидании ценных бумаг (прыжки) со сроками до трех лет. (Узнайте больше в долгосрочном капитале ожидании ценных бумаг: когда принимать "скачок"?)Важно помнить, что ты не должен пытаться сделать на этом деньги нужным, но вместо этого пытается обеспечить свой нереализованной прибыли не становятся потерь. Инвесторы, заинтересованные в защите всю свои портфели, а не конкретной акции может купить index дням, которые работают в той же манере.




Стоп-лоссы стоп-лоссы защиты от падения цены акций . Жесткий перестает привлекать пусковым продажи акций по фиксированной цене, которая не меняет. Например, когда вы покупаете акции компании по $10 за акцию с жестким стопом на $8, акции автоматически продаются, если цена упадет до $8.
Трейлинг-стоп-это отличается тем, что он движется вместе с ценой акций и могут быть установлены в долларовом выражении или в процентах. Используя предыдущий пример, предположим, что вы выставляете трейлинг-стоп в размере 10%. Если акция идет вверх $2, трейлинг стоп автоматически передвигает из первоисточника 9 $до 10 $. Восемьдесят. Если на акции упадет до $10. 50, используя жестким стопом на $9, вы до сих пор владеют запасом. В случае трейлинг-стоп, ваши акции будут продаваться по $10. Восемьдесят. Что произойдет дальше определяет, что является более выгодным. Если цена на акции упадет до $9 от $10. 50, трейлинг-стоп является победителем. Однако, если он движется вверх до $15, жесткий стоп-это лучше позвонить.
Сторонники стоп-лоссы считают, что они защищают вас от быстро меняющихся рынков. Оппоненты предполагают, что оба жестких и трейлинг-стопы сделать временные потери постоянного. Именно по этой причине, что останавливает любого рода должны быть хорошо спланированы. (Стоп-лосс является простой, но мощный инструмент, чтобы помочь вам реализовать ваши акции-инвестиционная стратегия. Узнайте как; см. стоп-лосс заказ - Убедитесь, что Вы использовать его. )
DividendsInvesting в дивидендные акции-это, наверное, наименее известный способ защитить свой портфель. Исторически сложилось так, что дивиденды составляют значительную часть общего запаса вернемся. В некоторых случаях он может представлять всю сумму. Владея стабильные компании, которые выплачивают дивиденды-это проверенный способ для достижения выше средней. Когда рынки падают, подушки дивиденды обеспечивают очень важно для осторожных инвесторов и, как правило, приводит к снижению волатильности. В дополнение к инвестиционным доходом, исследования показывают, что компании, которые платят щедрые дивиденды, как правило, растут доходы быстрее, чем те, которые не. Быстрый рост часто приводит к росту цен на акции, которые, в свою очередь, генерирует более высокие доходы от прироста капитала .
В дополнение к подушке, когда цены на акции падают, дивиденды будут хорошей защитой от инфляции. Инвестировать в голубых фишек компании, которые и платят дивиденды и обладают ценообразования питания, вы обеспечите свой портфель с защитой от инвестиций с фиксированным доходом, за исключением казначейские защищенные от инфляции облигации (Tips), не может сравниться. Кроме того, если вы инвестировать в "дивидендные аристократы", тех компаний, которые были увеличивать дивиденды на протяжении 25 лет подряд, вы можете быть практически уверены, что эти компании будут до ежегодных выплат, а выплаты облигаций остаются прежними. Если вы приближается к пенсионному возрасту, последнее, что вам нужно-это период высокой инфляции, чтобы уничтожить вашу покупательную способность. (Если хотите узнать больше, читайте, почему дивиденды вопросу. )
Основные защищенных InvestmentsInvestors, кто беспокоится о защите своей основные, возможно, захотите рассмотреть структурированные ноты с защитой прав долевого участия . Они похожи на облигации, что ваш принципал, как правило, защищены, если вы удерживать инвестиции до наступления срока погашения. Однако, где они отличаются-это участие в уставном капитале, которая существует наряду с гарантией основные.
Например, допустим, вы хотите купить 1000 долларов в структурированные ноты с защитой капитала привязан к s&ампер;P 500 и. Эти заметки сроком на пять лет. Эмитент будет покупать облигации с нулевым купоном, которые созревают примерно в то же время, как отмечает с дисконтом к номинальной стоимости. Облигации не платить проценты до наступления срока погашения, когда они погашаются по номинальной стоимости. В этом примере 1000 долларов в бескупонных облигаций приобрести за $800, а оставшиеся $200 вложено в s&ампер;P 500 и опционы .
Облигации созреет и, в зависимости от степени участия, прибыль будет распределяться в зрелости. Если индекс вырос за этот период на 20% и стоимость участия составляет 90%, и вы получаете свои первоначальные инвестиции в размере $1000 плюс $180 прибыли. Если она теряет 20%, вы все равно получите ваши первоначальные инвестиции в размере 1000 $В то время как прямые инвестиции в индекс потерял бы $200. Вы упускаете $20 в прибыли в обмен на гарантии основные.
К риску инвесторов будет найти структурированные ноты с защитой привлекательной. Прежде чем прыгать на борту, правда, это важно для определения устойчивости банка, гарантирующих основные, базовые инвестиционные ноты и сборов, связанных с покупкой их. (Чтобы узнать больше о основные защищенные заметки, проверить структурированные ноты с защитой капитала: хедж-фонды для повседневного инвесторов. )
Дно LineEach из пяти стратегий, описанные здесь, могут помочь вам защитить ваш портфель от неизбежной волатильности, которая существует при инвестировании в акции и облигации. Выбор между ними зависит от вашей индивидуальной финансовой ситуации.

Комментарии